美国10年期美债收益率确认了本月初的倒置头肩突破,暗示债市99T9年的牛市可能结束MRug
除此之外,我们也DnH3较了动态模型相对dpEJ态模型的相对收益mnJz况,可以看到自2015年起因子择时策略相对静态模型的6wFS现有持续稳定的提udBv,我们认为主要原kbWZ一方面源自近年来rIIz分风格因子的波动9u7t逐步增大,另一方Nyoa则是多因子选股模3BWf的逐步流行,这也qnP9显和印证了因子择CGZi的重要性和必要性icrg